Советы / Инвесторы из США скупают госдолг России
Санкции Запада накладывают некоторые ограничения на процесс размещения евробондов
Россия вернулась на внешний рынок займов, доразместив евробонды на $1,25 млрд при шестикратной переподписке. Причем иностранные инвесторы выкупили весь выпуск, половина бумаг досталась покупателям из США.
«Мы увидели огромный интерес со стороны инвесторов. Новые еврооблигации были размещены исключительно среди иностранных покупателей, на долю инвесторов из США пришлось 53%, Европы — 43%, Азии — 4%», — сказал глава Минфина РФ Антон Силуанов.
Цена размещения составила 106,75% от номинала, сообщил Минфин РФ. Это подразумевает доходность в 3,9% годовых. Первоначальный ориентир цены размещения составлял 106% от номинала (соответствует доходности 3,99% годовых), но спрос позволил улучшить условия займа. К закрытию книги заявок спрос на бумаги превысил предложение в шесть раз, перевалив за $7,5 млрд. В четверг акции и облигации на мировых биржах росли в цене, отыгрывая решение ФРС США не поднимать ключевую ставку, поэтому Минфин РФ вовремя вышел на рынок.
Первую часть выпуска Россия размещала в мае — десятилетние евробонды на $1,75 млрд под 4,75% годовых. Это был первый выход страны на международный рынок капитала с осени 2013 года. Общий объем книги заявок составил около $7 млрд. «Более 70% размещения пришлось на иностранных инвесторов. Именно на эту группу мы и ориентировались», — уточнял Минфин РФ.
Хотя западные санкции никак не распространяются на госзаимствования России, они все равно влияли на процесс размещения, отмечает руководитель отдела исследований развивающихся рынков Commerzbank Питер Кинселла. Он указывает, в частности, на то, что у размещения всего один организатор. «Это не нормально, но это отражение наложенных на Россию финансовых санкций», — считает он. Тем не менее Кинселла отметил высокий спрос на евробонды, потому что «инвесторы все еще питают интерес к высокодоходным активам».
Санкционные риски для инвесторов, на которые указывал Минфин в мае, за четыре месяца не изменились. Согласно обновленному проспекту эмиссии, Россия обязуется не использовать полученные от размещения средства для помощи находящимся под санкциями ЕС и США физическим или юридическим лицам. Кроме того, как и при майском размещении, предусмотрена возможность выплат инвесторам не в долларах, а в других валютах (фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках) по усмотрению эмитента, если расчеты в американской валюте будут заблокированы. «На платежи по облигациям могут повлиять геополитические события, и если платеж в долларах станет невозможен, предусмотрены выплаты в альтернативных валютах», — говорится в проспекте бумаг в разделе «Факторы риска».
Другие статьи раздела "Советы"
- 21.11.2019 В Пекине появился небоскреб с самым высоким атриумом в мире (ФОТО)
- 02.04.2019 Жилой комплекс iD Кудрово получил аккредитацию пяти ведущих банков
- 20.02.2017 Электронные сервисы при регистрации сделок с недвижимостью: новые возможности для дольщиков и застройщиков
- 15.07.2016 МВФ ухудшил прогнозы для мира из-за Brexit
- 09.11.2017 Способы разборки зданий
- 26.09.2017 На пути к энергонезависимости: ДТЭК Нефтегаз начал бурение новой скважины
- 24.05.2018 Май получился сонным только у тех, кто любит спать — Мнение
- 09.06.2017 Без реформы Пенсионный фонд Украины не протянет больше пяти лет — Гройсман
- 06.09.2018 Популярность онлайн-регистрации права собственности на недвижимость стремительно растет
- 30.04.2017 Fitch дал ухудшенный прогноз по экономике Украины
- 18.04.2019 ГК «А101» открывает продажи видовых квартир в жилом районе «Скандинавия»
- 13.06.2019 Десять новостроек внутри МКАД с самой доступной ценой квадратного метра
- 06.08.2016 В Украине предложили ввести очень суровое наказание за пьяное вождение
- 17.08.2017 Новая вторичка пользуется на данный момент повышенным спросом — Эксперт
- 01.07.2018 Мебель для балкона – параметры успешного выбора или заказа
- 15.07.2019 ГК «Гранель» поздравила пятитысячного покупателя 2019 года